铅蓄电池行业市场下游的高需求促进行业快速发展

铅蓄电池行业市场现状分析：下游的高需求促进行业快速发展
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一、产业链情况

由于价格便宜，且稳定性高，铅电池一直是我国两轮电动车主要使用的电池类型，铅蓄电池渗透率达90%。相比于锂电池，铅蓄电池具有成本低、续航强、可回收等优点，但重量大也是铅蓄电池的劣势所在。铅蓄电池根据用途可以分为动力电池、储能电池、备用电源电池、启动电池四类，其中启动电池和动力电池市场规模最大，在铅蓄电池中占比合计超过70%。铅酸蓄电池产业链上游为铅酸蓄电池原材料，铅酸蓄电池在生产过程中，主要使用铅及铅制品(包括铅、铅合金、极板、端子)、用于电池壳、隔板、板栅等制造的塑料(玻璃纤维、PP材料、ABS材料等)，以及硫酸等原材料，其中铅及铅制品占铅酸蓄电池生产成本的60-70%。铅酸蓄电池产业链下游为铅酸蓄电池应用领域，目前铅酸蓄电池下游应用领域众多，分布在交通工具、电力系统、通信设备、工业设备、国防军工、后备电源等众多领域。铅酸蓄电池行业产业链图谱如下：

产业链情况

 

资料来源：智研咨询整理

二、上游分析

从铅酸蓄电池成本结构来看，原料铅占比最高，达到40%，其次为加工费、电解液、极板、铜件，分别成本占比30%、10、10%、5%。上游铅产量和价格对铅酸蓄电池行业影响大，议价能力弱。

铅酸蓄电池成本结构划分

 

资料来源：公开资料整理

 

从铅及再生铅产量情况来看，我国的铅与再生铅产量逐年上升，分别从2016年的466.5万吨和193万吨上升至2021年的736.5万吨和366万吨。据工信部数据，2021年我国现货铅市场价格达到15278元/吨，同比增长3.4%。

2016-2021年中国铅及再生铅产量统计

 

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

 

硫酸是一种重要的工业原料，可用于制造肥料、药物、炸药、颜料、洗涤剂、蓄电池等，也广泛应用于净化石油、金属冶炼以及染料等工业中。数据显示，近年来我国的硫酸产量出现上升态势，从2016年的9133万吨上升至2021年的9383万吨。

2016-2021年中国硫酸产量情况（万吨）

 

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

 

塑料也是铅蓄电池的重要上游原材料。其中国已成为塑料制品的生产、消费和出口大国。国家统计局统计数据显示，近年来我国塑料制品产量基本维持稳定且呈现上升的态势，我国塑料制品产量从2017年的7515.5万吨上升至2021年的8004万吨。

2017年-2021年我国塑料制品产量（万吨）

 

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

 

三、中游分析

铅蓄电池产业是我国国民经济的重要组成部分，与工业、交通、通信、金融、国防军工、航海航天、新能源储能等方面的发展与利益密切相关，在经济和国防建设事业中发挥了不可或缺的重要作用。伴随着“新基建”等利好政策的出台，铅蓄电池市场规模呈现小幅稳定增长的趋势。结合国内锂电池对铅蓄电池替代情况，预计2022年中国铅蓄电池产量23655kVAh。

2016年-2022年中国铅蓄电池产量情况

 

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

 

从市场规模情况来看，铅酸蓄电池是化学电池中市场份额最大、使用范围最广的电池，特别是在起动和大型储能等应用领域，因此我国铅酸蓄电池市场保持逐年增长。2021年我国铅酸蓄电池市场规模为1685亿元。

2016-2021年中国铅蓄电池行业市场规模情况

 

资料来源：公开资料整理

 

相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国铅蓄电池行业市场全景调查及投资潜力研究报告》

骆驼股份、天能股份为我国铅蓄电池行业的龙头企业。从2019-2021年两家铅蓄电池业务收入情况来看，骆驼股份和天能股份的铅蓄电池业务收入呈现上升的态势，分别从2019年的77.7亿和298.2亿上升至2021年的96.32亿和335亿。

2019-2021年两家铅蓄电池业务收入情况（亿）

 

资料来源：公司年报、智研咨询整理

四、下游分析

从下游应用市场占比情况来看，汽车起动和电动车动力合计占比超过70%。具体来看，我国铅蓄电池下游市场占比结构中：汽车起动（起动电池）占比达45%、电动车动力（动力电池）占比28%、通信领域占比8%、电力（风力、太阳能发电）占比6%。

中国铅蓄电池下游应用结构情况

 

资料来源：公开资料整理

 

中国乘用车产销量快速增加，汽车行业铅蓄电池市场庞大。汽车行业的景气度对铅蓄电池的发展起着重要的作用。近年来，我国已经成为最大的汽车生产国和消费国，推动铅蓄电池行业向好发展。数据显示，2022年1-9月，我国乘用车产销量分别达1720.6万辆、1698.6万辆。

2016-2022年中国乘用车产销量情况（万辆）

 

资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理

电动两轮车的销量很大程度上影响了铅蓄电池的销量。受减排政策、电动机及电池技术的进步所推动，过去五年电动两轮车的销售量迅速增长。中国是全球最有吸引力的电动两轮车市场之一，2017-2021年中国电动两轮车总销量从3050万辆增长至4980万辆，期内年均复合增长率达13.04%。2021年，中国电动两轮车市场总销量占全球总销量的比例达到75.9%，预计未来占比将进一步提高，2022年中国电动两轮车市场销量将达到5290万辆。